Hongkongs Securities and Futures Commission (SFC) tillkännagav på torsdag annulleringen av den licens som beviljats IDS Forex HK Limited för företagets engagemang i massiva ekonomiska oegentligheter. Tillsynsmyndigheten vidtagit också åtgärder mot företagets två co-CEOs, Chung Wooman och Ki Bonggan, och förbjöd dem för livet från att åter komma in i finansbranschen. Ser fram emot att
Hongkongs Securities and Futures Commission (SFC) tillkännagav på torsdag annulleringen av den licens som beviljats IDS Forex HK Limited för företagets engagemang i massiva ekonomiska oegentligheter.
Tillsynsmyndigheten vidtagit också åtgärder mot företagets två co-CEOs, Chung Wooman och Ki Bonggan, och förbjöd dem för livet från att åter komma in i finansbranschen.
Ser fram emot att träffa dig på iFX EXPO Dubai maj 2021 – Få det att hända!
En orolig mäklare
Den här sista åtgärden är en förlängning av ett regleringsordern som utfärdades 2017 och som upphörde med all verksamhet i företaget, vilket förbjuder mäklaren att genomföra alla de aktiviteter för vilka det licensierades.
Åtgärden mot IDS-koncernens dotterbolag utlöstes av en insider-tip-off i juni 2017 som avslöjade massiva ekonomiska bedrägerier som ägaren Kim Sunghun utförde genom den Hongkongbaserade mäklaren.
Fatta eller bryta beslut: Hitta likviditetsleverantören som är bäst för dig Gå till artikeln >>
Kim, som dömdes och dömdes i Sydkorea, samlade in olagligt medel och begick också bedrägerier. Han begärde investerare mellan 2011 och 2016, vilket fick dem att investera i utländska företag, som inkluderar valutaförsäljningsmarginaler. SFC-undersökningen visade att han gjorde kapitaltillskott på totalt 192 miljoner dollar i IDS Forex mellan 2015 och 2016.
Tillsynsmyndigheten påpekade vidare att både Chung och Ki var medvetna om oegentligheterna och till och med hjälpte Kim att genomföra investeringsbeslut. Dessutom informerade ingen av dem SFC om den massiva ekonomiska skandalen även efter Kims arrestering i Sydkorea.
“SFC anser att deras misslyckanden i detta avseende visar på brist på integritet och tillförlitlighet från IDS Forex och dess tidigare ledande befattningshavare”, sade tillsynsmyndigheten.
”SFC: s oro över IDS Forexs lämplighet och korrekthet förvärras av: (i) sambandet mellan tidpunkten för det bedrägliga systemet och Kims kapitaltillskott i IDS Forex; och (ii) IDS Forexs underlåtenhet att meddela SFC inom den föreskrivna tidsgränsen efter Kims arrestering och fällande dom. ”
Source link
